Как определить свою толерантность к риску?
Инвестирование без понимания толерантности к инвестиционному риску — верный способ сбиться с пути к своим финансовым целям. Инвестиционный риск, пожалуй, самая важная концепция в инвестировании. Поэтому инвесторы, которые намерены достигать успеха в своем деле и приумножать капитал, должны понимать свою собственную толерантность к риску. Давайте разберемся, что же это такое?
Ваша толерантность к инвестиционному риску — это ваша способность и готовность принимать колебания ваших инвестиций. Нет ничего хорошего в том, что постоянные взлеты и падения на волатильных рынках будут сводить вас с ума. Или наоборот, инвестирование в низкорискованные активы приведет к тому, что вы в конечном итоге не сможете достигнуть своих финансовых целей.
Самый простой подход к риск-аппетиту предполагает такие термины, как «высокая толерантность» или «низкая толерантность». Низкая толерантность к риску связана с безопасностью, высокая толерантность — с повышением эффективности инвестиций.
Для того, чтобы определить вашу толерантность к риску, просто ответьте на определенный набор вопросов. Подумайте о том, как они применимы к вашей личной финансовой ситуации.
1) Когда вы планируете использовать деньги от своих инвестиций?
- Меньше, чем через год
- Через 1-3 года
- Через 3-10 лет
- Спустя 10 лет и более
Если вам понадобятся деньги менее чем через 1 год, ваша толерантность к инвестиционному риску будет очень низкой. Вы не можете позволить себе ждать, когда фондовый рынок пойдет в гору и даст прибыль. Но если вы на протяжении нескольких десятилетий не планируете пользоваться своими деньгами, тогда ваш риск-аппетит становится выше.
2) Насколько важно, чтобы вы достигли конкретной финансовой цели?
- Не могу без этого жить
- Я готов подождать
- Никаких существенных изменений в образе жизни я не планирую
Большинство людей не задумываются о том, насколько важно им достичь определенной финансовой цели. Они откладывают сбережения на пенсию, не подозревая о том, что могут принять немного больший риск и, возможно, получить более высокую прибыль.
3) Как долго вы будете тратить прибыль от инвестиций?
- Я потрачу все сразу
- Вероятно, на это уйдет от года до пяти лет.
- Я буду тратить деньги в долгосрочной перспективе, более 10 лет
Если вам понадобятся все или большая часть денег в определенный момент времени, вам потребуется принимать более высокие риски. С другой стороны, если вы планируете выводить деньги постепенно, позволяя остальному капиталу накапливаться, вам будет достаточно менее рискованных инвестиций.
4) Как часто вы продаете свои инвестиции после их покупки?
- Обычно в течение одного-двух лет
- Через три-пять лет
- Я держу вложения очень долго, больше восьми или десяти лет
Заметьте, что частая купля-продажа активов — это не инвестиции, а трейдинг. Он является более рискованным, чем длительное владение активами.
5) Когда рынок быстро падает, я обычно продаю часть своих инвестиций, чтобы защитить свои деньги.
- Да, я так и делаю
- Я могу продать немного
- Я бы не стал ничего продавать, но начал бы беспокоиться
- Нет, покупаю еще и жду восстановления
Если вы действительно можете не беспокоиться о том, что за определенный период времени ваши инвестиции потеряют стоимость, тогда вы готовы принимать больший риск.
6) На диаграмме ниже показаны три портфеля с разным риском и потенциальной доходностью. Выберите тот, с которым вам будет комфортнее всего.
Например, “Портфель A” может дать прибыль в $600, но в то же время вы можете потерять $150. Тогда как “Портфель C” может заработать намного больше, но также может потерять гораздо больше.
Если вы чувствуете себя комфортно, рискуя потерей почти $4000 ради шанса получить $5000, то вы, безусловно, готовы принимать больший инвестиционный риск. Если вы предпочли бы рискнуть гораздо меньшей суммой и получить меньшую прибыль, тогда вы менее терпимы к риску.
7) Мои текущие и будущие источники дохода:
- Нестабильные. Работаю самостоятельно, доход варьируется
- Отрасль, в которой я работаю, циклична, и увольнения являются обычным делом
- Ничего не известно, но у меня хороший стаж, и мне не о чем беспокоиться
- У меня есть контракты, которые почти гарантируют мою работу или серьезное выходное пособие.
Вам необходимо сбалансировать финансовый риск с инвестиционным риском. Многие из тех, кто работает на финансовых рынках, то есть биржевые трейдеры и консультанты, очень плохо переносят риск, потому что их доход напрямую привязан к рынкам. Обвал рынка или рецессия могут серьезно ограничить их доход, поэтому они не захотят одновременно нести и инвестиционные убытки. С другой стороны, штатные профессора и другие работники, работающие по контракту, могут взять на себя немного больший инвестиционный риск, поскольку их доход практически гарантирован.
Для чего нужно знать уровень толерантности к инвестиционному риску?
Имея представление о том, с каким риском вы можете справиться, не вызывая для себя дискомфорта, вы можете начать рассматривать различные инвестиции и пропорции своего портфеля. Независимо от того какие категории рисков вы готовы принимать на себя, вам всегда нужна диверсификация по различным типам инвестиций. Именно поэтому важно уметь грамотно составлять инвестиционный портфель и балансировать свои ожидания и риски. Всему этому вы можете научится в нашем клубе инвесторов.