Что такое ребалансировка портфеля?
Стратегия распределения активов, которую вы применяете в инвестировании, играет важное значение для достижения финансовых целей. В первую очередь, вам следует разобраться со своей толерантностью к риску. Вы из тех, кто паникует, когда активы, приобретенные вами падают в цене? Или, наоборот, вы видите в этом возможность для увеличения доли конкретного актива в своем портфеле? Когда вы определите свое отношение к риску, вы сможете перейти к стратегии распределения активов. Однако независимо от того, какое распределение активов вы сделаете, относительная доля ваших инвестиций со временем будет изменяться. Здесь-то вам и потребуется ребалансировка портфеля. Что это такое? Давайте разберемся!
Ребалансировка: ключевые моменты
Предположим, что ваш первоначальный портфель состоял на 50% из акций и на 50% из облигаций. Облигации довольно безопасны, в то время как фондовый рынок может быть нестабильным. В первый год ваши акции дают рост, и теперь доля акций в портфеле составляет 60%, а через 5 лет акции составляют 80% вашего портфеля. Если бы вы все время ребалансировали портфель, у вас по-прежнему было бы около 50% в более надежных облигациях и 50% в волатильных акциях.
Ребалансировка — это процесс возврата вашего портфеля к начальному желаемому распределению. С течением времени доли портфеля будут трансформироваться из-за изменения цены активов. Ребалансировка перестроит портфель и вернет все на свои места.
Например, вы инвестировали в акции и потратили половину капитала на акции Apple, а другую половину — на акции Nike. За последний год Apple очень хорошо росли, и теперь ваш портфель на 75% состоит из Apple и на 25% из акций Nike. Если что-то случится с акциями Apple, вы потеряете больше денег, чем планировалось изначально. В этом случае рекомендуется продать дополнительные 25% акций Apple и купить больше акций Nike или какой-либо другой компании, чтобы минимизировать ваши риски. Тогда ваш портфель снова будет иметь исходные 50% распределения для каждого актива.
Когда нужно делать ребалансировку портфеля?
Чаще всего инвесторы используют стратегию периодической ребалансировки. Это означает, что ребалансировка выполняется через определенный интервал времени: каждую неделю, день или даже час. Хотя традиционная финансовая система имеет тенденцию использовать более длительные периоды ребалансировки (чаще всего год), рынки криптовалюты более волатильны, поэтому можно использовать более короткие периоды времени.
Опасность невыполнения ребалансировки
Иногда вам будет трудно принять решение изменить доли в портфеле. Продажа «выигрышных» активов может противоречить вашему желанию получить большую прибыль. Но эта стратегия отражает один из простейших основ финансовой мудрости: «Покупай дешево, продавай дорого». Если вы не перебалансируете портфель, то получите набор активов, который не соответствует вашей толерантности к риску.
Ни одно рыночное ралли не длится вечно, и когда ситуация изменится, вы рискуете потерять свою потенциальную прибыль на падении стоимости растущих активов.
Тот, кто никогда не выполнял ребалансировку, с каждым днем повышает уровень риска своего портфеля.
Обязательно принимайте эти моменты во внимание
Важно также помнить, что ребалансировка портфеля связана с издержками. Каждый раз, когда вы покупаете или продаете актив, вам придется нести торговые расходы. Если вы слишком часто будете делать ребалансировку портфеля, вы рискуете понести большие торговые расходы и снизить норму доходности своего портфеля.
Лучшим вариантом является восстановление баланса путем покупки новых активов за деньги, которые вы откладываете от своей прибыли для дальнейшего инвестирования. А если вы самостоятельно не можете составить или сбалансировать свой портфель, вам помогут это сделать в нашем клубе инвесторов.