Что такое криптовалютные индексы?
Криптовалютные индексы — это финансовый инструмент, который отслеживает эффективность корзины криптовалют. Эти показатели создаются в соответствии с определенными темами и обычно взвешиваются по рыночной капитализации. Например, индекс может отслеживать топ-25 криптопроектов по рыночной капитализации или отслеживать топ-проекты децентрализованного финансирования (DeFi) по рыночной капитализации и другие.
Таким образом, ценовые характеристики криптовалют в индексе определяют плавающее значение этого индекса на скользящей основе. Другими словами, цена индекса будет увеличиваться или уменьшаться в зависимости от того, увеличиваются или уменьшаются его составляющие активы в течение определенного периода времени.
Преимущества криптовалютных индексов
Индексы криптовалют позволяют инвесторам иметь дело с одним инструментом, вместо того, чтобы вручную торговать несколькими активами. Простыми словами, криптоиндексы предоставляют инвесторам целевой доступ к портфелю популярных активов. Например, индекс NFT в случае проектов, ориентированных на NFT.
Еще одно существенное преимущество криптоиндексов заключается в том, что они позволяют инвесторам одновременно диверсифицировать риски по ряду активов, тем самым снижая вероятность чрезмерного воздействия одного токена.
Кто создает криптовалютные индексы?
За последние пару лет интерес к криптоиндексам вырос как в кругах традиционных финансов, так и в кругах DeFi. По сути любая финансовая организация может выпустить свой индекс: от TradFi — титанов выпускающих криптовалютные продукты, такие как S&P Cryptocurrency Broad Digital Market Index, до криптовалютных проектов, разрабатывающих токенизированные индексы для DeFi. Между этими двумя полюсами находятся индексы, созданные популярными централизованными криптовалютными биржами, такими как Binance и FTX.
Лучшие криптовалютные индексы DeFi
Вот несколько ключевых игроков на рынке криптоиндексов:
Index Coop
Это децентрализованная организация, которая способствует созданию токенизированных криптоиндексов через инфраструктуру V2 протокола Set. Вопросы управления решаются группой держателей токена проекта $INDEX, в то время как методология индексов предоставляется ведущими специалистами криптоэкономики и DeFi, такими как DeFi Pulse.
Индекс DeFi Pulse ($DPI)
Появился в результате коллаборации Pulse Inc и Index Coop. Индекс DeFi Pulse Index ($DPI) — это взвешенный по капитализации индекс, который в настоящее время отслеживает производительность 15 лучших токенов DeFi на основе Ethereum. Токен ERC-20, составные активы которого могут колебаться, был создан, чтобы предоставить инвесторам универсальную простоту и эффективность для размещения в самых популярных проектах DeFi.
Metaverse Index ($MVI)
Разработанный методологами сообщества Index Coop, $MVI — это индексный продукт, который предлагает инвесторам доступ к токенизированной корзине проектов, ориентированных на NFT.
The Ethereum Flexible Leverage Index ($ETH2x-FLI)
$ ETH2x-FLI (индекс гибкого кредитного плеча Ethereum), еще одно сотрудничество между Index Coop и DeFi Pulse, представляет собой структурированный продукт, который позволяет держателям легко использовать плечо $ETH. Раньше, чтобы удвоить ETH, пользователь должен был сделать следующее: Вложить свой ETH в Compound. Занять стейблкоин USDC и обменять все это на больше ETH. Индекс сETH2x-FLI позволяет получить такой же результат за одну транзакцию
The $BTC 2x Flexible Leverage Index ($BTC2x-FLI)
$ BTC2x-FLI (индекс гибкого кредитного плеча Bitcoin) работает аналогично вышеупомянутому токену $ ETH2x-FLI, за исключением того, что он обеспечивает кредитное плечо на цену BTC и, таким образом, полагается на комбинированный биткойн с оболочкой (cWBTC) вместо cETH.
Bankless BED Index ($BED)
Предложенный Bankless и созданный Index Coop, $ BED — это индексный токен, предназначенный для предоставления инвесторам доступа к основным активам криптоэкономики через корзину с одним токеном, состоящую из ~ 33,3% $ ETH (через Wrapped ETH), ~ 33,3% $ BTC (через Wrapped BTC) и ~ 33,3% DeFi (через $ DPI).
Индексированные финансы
Indexed Finance — это децентрализованный протокол, ориентированный на предоставление пассивных стратегий управления портфелем с помощью токенов индекса. Проект поддерживает свои индексы с помощью взвешенных по капитализации пулов ликвидности, получивших название «индексные пулы». Эти пулы автоматически изменяют баланс и ведут себя так же, как традиционные индексные фонды. Некоторые из основных продуктов протокола:
- $DEFI5 — индекс, отслеживающий пять крупнейших токенов DeFi.
- $DEGEN — индекс, отслеживающий порфтвель более рискованных токенов DeFi.
PieDAO
PieDAO — это децентрализованная организация, которая создает PIE, то есть криптоиндексы. Двумя наиболее популярными индексами PieDAO на сегодняшний день являются $PLAY, индекс проектов, ориентированных на NFT, таких как токен NFTX $PUNK, и $DEFI + L, индекс восьми крупнейших активов DeFi по рыночной капитализации.
Индексы стейблкинов
Существуют также некоторые проекты, такие как $mUSD от mStable и $DUSD от DefiDollar, которые служат индексами стейбкоинов. Эти активы не предлагают ценовой риск для ряда волатильных токенов DeFi, а, скорее, обеспечивают ценовую стабильность за счет одновременной поддержки нескольких стейблкоинов. Эта модель позволяет пользователям чеканить и использовать «метастейблкоины», такие как $mUSD и $DUSD, путем внесения других стейблкоинов, таких как $DAI, $USDC и $USDT, в соответствующие протоколы.
Создавайте свои собственные индексы с помощью Set Protocol
Система Set Protocol V2 поддерживает функцию создания индивидуальных индексов в соответствии с желаемыми параметрами пользователей. Эта функция позволяет любому, у кого есть адрес Ethereum и достаточно $ETH, чтобы покрыть газ, стать управляющим активами в сети.
Риски децентрализованных криптоиндексов
Криптовалютные индексы сталкиваются с тремя основными категориями риска:
- Рыночный риск влечет за собой возможность того, что инвесторы потеряют деньги, если активы в криптоиндексе снизятся.
- Нормативный риск предполагает угрозу со стороны государственного регулирующего органа, например, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США считает криптоиндексы нелегальными.
- Структурный риск возникает при использования токенов в блокчейне Ethereum, где возможны сложности: перегрузка сети.
Узнайте обо всех возможностях заработка на криптовалютном рынке в нашем клубе инвесторов.