Для чего нужны криптовалютные токены управления?
Если бы кто-то сказал вам два года назад, что криптовалютные токены управления будут иметь самую высокую рентабельность инвестиций, вы, вероятно, в это не поверили бы. Действительно, в эпоху ICO было время, когда управление и децентрализация стали самыми популярными хитами на Ethereum. Однако эйфория растворилась в безвестности, как только наступил медвежий рынок.
В 2020 году токены управления были возрождены с появлением DeFi. Все те проекты, которые претендовали на то, чтобы быть лучшим вариантом, чем CEX (централизованные биржи), громко заявляли о своей децентрализованной природе, поддерживаемой уникальным форматом управления.
Еще в 2016 году, когда Децентрализованная автономная организация (DAO) провела ICO, она собрала в общей сложности 120 миллионов долларов в ETH. Всего за два дня DAO превратилась в крупнейший краудфандинговый проект в истории.
120 миллионов долларов только за право голоса? Это может показаться странным, но это реально работает. У современных моделей управления есть лучший вариант использования, именно поэтому они так популярны.
В этой статье мы подробно рассмотрим значение токенов управления и почему они так важны.
Что такое токен управления?
Токены управления — это криптовалюты, которые представляют собой право голоса в проекте блокчейна. В последнее время они в основном интегрированы в проекты DeFi, поскольку им необходимо распределять полномочия и права между пользователями, чтобы оставаться децентрализованными.
По состоянию на февраль 2021 года совокупная рыночная капитализация пяти ведущих криптопроектов в сегменте DeFi превышала 50 миллиардов долларов. Если бы все они сформировали одну гигантскую экосистему с одним токеном, эта масса заняла бы третье место во всех таблицах лидеров криптовалютного рынка.
Это говорит о том, что децентрализация, действительно имеет значение, и что существует большой интерес к участию в управлении. Хотя многие не желают принимать участие в управлении в политике в реальной жизни, в мире криптовалют пользователи все же любят высказывать свое мнение относительно любимых проектов. В конце концов, они получают прямую выгоду от своего выбора.
С помощью токенов управления можно создавать предложения по управлению протоколом и голосовать за них. Таким образом, пользователь напрямую влияет на развитие протокола. Вы можете изменить пользовательский интерфейс, порядок распределения комиссий и другие важные вопросы протокола.
Несмотря на то, что многие токены DeFi на рынке являются токенами управления, это не означает, что голосование является единственной функцией, стоящей за ними. Фактически, эти криптовалюты часто позволяют пользователю участвовать в стейкинге, давать ссуды и зарабатывать деньги через доходное фермерство.
Тем не менее, единственная и основная цель токенов управления — власть. Без нее большинство проектов не имело бы права называть себя децентрализованными. У нас есть много криптоактивов первого поколения, которые гордятся своей децентрализацией, но у них нет элементарной модели управления.
Почему так важны токены управления?
Никто не чувствует себя обделенным или лишенным голоса в такой экосистеме, как DeFi. Разработчикам не нужно делать трудный выбор. Они могут взаимодействовать с сообществом и выяснять, что не так с проектом, почему следует изменить конкретную функцию и как команда должна обращаться с фондами и партнерскими отношениями.
Управление также позволяет пользователям активно вносить изменения в смарт-контракты. Если анонимная группа атакует бухгалтерскую книгу проекта, крадет средства или выполняет любую другую злонамеренную деятельность, пользователи и разработчики не будут вынуждены подключаться к другой сети. Они могут просто проголосовать за исправление беспорядка, и по достижении кворума разработчики будут иметь полное право вносить необходимые изменения.
Криптовалютные токены управления свидетельствуют об окончательной децентрализации. Здесь нет майнинга, и процесс принятия решений ограничен только теми, кто буквально инвестирует в платформу. Думайте об этих пользователях, как об акционерах, которые пожинают плоды успеха бизнеса. Компания может добиться успеха только в том случае, если у участников будет финансовая мотивация для продвижения всего проекта.
Когда вы впервые встречаетесь с токенами управления, у вас может сложиться впечатление, что они, в конечном счете, имеют чисто спекулятивную ценность и не используются ни в каком процессе управления. Но это далеко не так.
Если вы почитаете форум управления Yearn Finance то убедитесь, что и разработчики, и инвесторы обсуждают будущие и прошлые обновления. Они так озабочены будущим своего проекта, что тратят время на то, чтобы выяснить, какие действия лучше всего предпринять.
Токен управления vs. утилити токен
Есть ли разница между токенами управления и утилити токенами?
Давайте быстро разберем, что такое утилити токены и посмотрим, что они из себя представляют.
Если кратко, то утилити токены — это цифровые активы, которые имеют некоторую полезность. Эта утилита в большинстве случаев ограничена собственной сетью блокчейнов или криптоплатформой. Отличным примером утилити токена является BNB. Актив используется на Binance для различных целей, включая оплату сборов, голосование по спискам новых токенов и оплату билетов в качестве «вступительных взносов» для таких функций, как Binance Launchpad.
Само название говорит само за себя, так что добавить особо нечего. Фундаментальное значение заключается в том, что утилити токены не дают полномочиями управления. Мы упоминали, что пользователи Binance могут голосовать за листинги токенов, но кроме этого, на самом деле ничего другого сделать нельзя. Пользователи не могут использовать BNB для выбора других, более важных функций, или для того, чтобы отдать свой голос и решить изменить внешний вид или работу Binance.
В связи с этим ответ довольно прост. Криптовалютные токены управления — это обновленная версия утилити токенов.
Преимущества и недостатки
Давайте быстро резюмируем плюсы и минусы токенов управления:
Преимущества:
- Децентрализация. Единственный способ, которым разработчики могут обеспечить децентрализацию в DeFi — это токены управления. Без них в проектах не было бы смарт-контрактов, которые никто не мог бы контролировать. Децентрализация — это основная цель, которую достигают цифровые активы.
- Возможность сотрудничества. Голосование открывает дверь для обсуждения, а обсуждение открывает дверь для сотрудничества. Когда пользователи могут напрямую голосовать по проблеме, с которой они сталкиваются, они заинтересованы в сотрудничестве с другими членами сообщества и принятии решения путем обсуждения.
- Более вовлеченные сообщества. Управление ведет к более активному участию сообществ, поскольку у пользователей есть как причина, так и метод, чтобы активно развивать проект.
- Эффективное развитие. Хотя разработчики не отказываются полностью от своего участия в процессе принятия решений, модели управления облегчают им получение конкретных ответов и реализацию изменений, которые их сообщество сочтет необходимыми.
Недостатки:
- Эгоизм. Тот факт, что человек может голосовать, не означает, что он голосует за лучший возможный результат. Проще говоря, всегда будут эгоистичные участники, которые голосуют за решения, дающие выгоду только ограниченному числу пользователей.
- Отсутствие ответственности. Из приведенного выше случая становится ясно, что с моделями управления, основанными на демократии, никогда не будет реальной подотчетности. Если что-то пойдет не так, сообщество всегда будет обвинять невидимую группу, которая четко не определена. Пользователи всегда будут обвинять «большинство».
- Киты. Практически в каждом протоколе управления есть тот кит, который накапливает токен проекта. Инвесторы часто опасаются, что в какой-то момент кит благодаря чистой финансовой власти захватит большинство токенов, в одиночку создаст предложения и примет эгоистичное решение — кошмар для блокчейн-демократии.
Вывод
Криптовалютные токены управления представляют собой фундамент всего децентрализованного. В настоящее время они являются центральным элементом большинства проектов DeFi, и без них разработчики не имели бы права говорить о децентрализации. Больше информации о проектах децентрализованных финансов получите в нашем клубе инвесторов.