Почему так важно понимать, как работает концепция временной стоимости денег
Чтобы показать, как работает концепция временной стоимости денег, мы будем использовать простой пример. Предположим, что кто-то предлагает заплатить вам за выполненную работу одним из двух способов: либо вы получите $1000 сейчас, либо $1100 долларов через год. Какой вариант вы выберете? Давайте разберемся!
Временная стоимость денег — это базовая финансовая концепция, согласно которой деньги в настоящем стоят больше, чем та же сумма денег в будущем. Это верно, потому что деньги, которые у вас есть прямо сейчас, можно инвестировать и получить прибыль, таким образом создавая еще большую сумму денег в будущем.
Кроме того, для будущих денег существует дополнительный риск того, что деньги вам могут никогда не вернуть по той или иной причине. Временная стоимость денег иногда называется чистой приведенной стоимостью денег или NVP.
Как работает концепция временной стоимости денег
Вернемся к нашему примеру.Вы так и не решили, какой вариант оплаты вам выбрать? На самом деле, это зависит от того, какой процент вы можете заработать от инвестиций этих самых денег в настоящее время.
Поскольку $1100 составляют 110% от предложенных вам $1000, то можно рассчитывать на то, что через год вы получите 10% прибыли от своих денег. Если вы считаете, что за год вы сможете заработать более 10%, то вам следует выбрать получение $1000 в настоящий момент.
С другой стороны, если вы не уверены, что сможете заработать более 9% в следующем году, вложив деньги эти деньги, вам следует выбрать выплату через 1 год в размере $1100 долларов. При условии, что вы доверяете тому, кто заплатит вам в будущем.
Временная стоимость и покупательная способность
Временная стоимость денег также связана с концепциями инфляции и покупательной способности. Необходимо принять во внимание оба фактора, а также норму прибыли, которую можно получить при вложении денег.
Почему это важно? Потому что инфляция постоянно снижает стоимость денег, а следовательно, и их покупательную способность. Лучшим примером этого являются цены на такие товары, как газ или продукты питания. Если, например, вам выдали сертификат на $100 бесплатного бензина в 2000 году, вы бы смогли купить на эти деньги намного больше литров бензина, чем сейчас.
Когда вы инвестируете деньги, необходимо учитывать инфляцию и покупательную способность, потому что для расчета вашей реальной прибыли от инвестиций вы должны вычесть уровень инфляции из любого процента прибыли, которую вы зарабатываете на своих деньгах. Если уровень инфляции на самом деле выше, чем доходность ваших инвестиций, то вы фактически теряете деньги с точки зрения покупательной способности. Например, если вы зарабатываете 10% на инвестициях, но уровень инфляции составляет 15%, вы фактически теряете 5% покупательной способности каждый год (10% — 15% = -5%).
Формула временной стоимости денег
Концепция временной стоимости денег — важное понятие не только для повседневной жизни, но и для принятия деловых решений. Компании учитывают временную стоимость денег при принятии решений об инвестировании в разработку новых продуктов, приобретении нового бизнес-оборудования или производственных мощностей, а также при установлении условий кредитования для продажи своих продуктов или услуг.
Эта формула может использоваться для расчета будущей стоимости денег, чтобы ее можно было сравнить с текущей стоимостью:
Где
- FV = будущая стоимость денег
- PV = текущая стоимость
- i = процентная ставка или норма прибыли
- t = срок инвестиций
- n = период для начисления процентов
Используя приведенную выше формулу, давайте рассмотрим пример, где вы владеете $5000. Вам нужно понять стоит ли вкладывать их, чтобы получать 5% годовых с этой суммы в течение последующих двух лет. Если проценты будут начисляться ежегодно, то будущую стоимость ваших сегодняшних $5000 можно рассчитать следующим образом:
FV = $5000 x (1 + (5% / 1) ^ (1 x 2) = $5 512,50
Формула приведенной стоимости будущих денег
Формулу также можно использовать для расчета текущей стоимости денег, которые будут получены в будущем. Вы просто делите будущую стоимость, а не умножаете текущую стоимость. Это пригодится вам при рассмотрении двух разных сумм в настоящем и в будущем. Мы рассмотрим вариант, когда кто-то заплатит вам $1000 сегодня, а не $1100 через год.
Если бы вы могли заработать 5% на вложении денег сейчас и хотели бы знать, какая текущая сумма будет равна будущей сумме в $1100 (или сколько денег вам понадобится сейчас, чтобы иметь $1100 долларов через год) формула была бы быть следующей:
PV = $1100 / (1 + (5% / 1) ^ (1 x 1) = $1047
Приведенный выше расчет показывает, что при доходности 5% в год вам нужно будет получить $1047 в настоящем, чтобы сравняться с будущей суммой в $1100, которую вы могли бы получить через год.
Теперь вам понятно, почему так важно с течением времени регулярно увеличивать свои доходы? Еще важнее не просто повышать доход, а понимать процентное соотношение этих изменений, чтобы перекрыть потерю стоимости вашего капитала на инфляции и его покупательную способность. Больше практической информации по финансовой грамотности ищите в нашем клубе инвесторов.