Как правильно реинвестировать прибыль на фондовом рынке
Делимся с вами информацией о целесообразности реинвестирования дивидендов. Стоит ли реинвестировать прибыль в повторную покупку ценных бумаг или воспользоваться этими деньгами в личных целях? Такой вопрос формируется у любого начинающего инвестора. С одной стороны, если реинвестировать прибыль – доход к концу инвестиционного периода существенно вырастет. Но с другой, можно столкнуться и с рисками, которые приведут к краху всего портфеля приобретенных ценных бумаг. Так как советуют поступать в этой ситуации эксперты?
Давайте разберем все «за» и «против» на реальном примере.
Вы должны уметь определять доходность портфеля при реинвестировании на длинных дистанциях
Чтобы сравнить разницу в прибыли между реинвестированием и портфелем без докупки бумаг, возьмем для рассмотрения акции двух компаний: «Татнефть» и «Норильский никель». Для оценки эффективности двух стратегий будем брать период в 10 лет: с 2009 по 2018 год.
Динамика на изображениях выше строится с учетом докупки акций в срок до 10 дней после дивидендной отсечки. Из полученных дивидендов вычитается НДФЛ в размере 13%.
Как видно по динамике этих двух портфелей, итоговая прибыль при реинвестировании дивидендов существенно превышает показатели дивидендных выплат без реинвестирования прибыли. Для акций «Татнефть» этот показатель выше в 1.7 раз. Для портфеля «Норникеля» — 1.4.
Такая стратегия позволяет получать больше прибыли с покупки ценных бумаг на длинных дистанциях. С каждым выплаченным дивидендом реинвестирование позволяет увеличивать количество акций в портфеле инвестора. А это, в свою очередь, предполагает большие выплаты на следующий период. Если происходит рост курса акций – доходность этой стратегии возрастает еще в несколько раз и дает двойной эффект от реинвестирования. Постоянная докупка акций на долгой дистанции можно сравнить с эффектом «снежного кома», когда потенциальные выплаты по дивидендам демонстрируют безостановочный рост.
Но у этой стратегии есть и свои риски
Как видно по динамике роста акций «Норникеля» — первые 5 лет разница в стратегиях отсутствовала. С чем это связано? Из-за падения курса стоимость ценных бумаг снижалась в цене, что не позволяло получать дополнительный доход с реинвестирования. Только после 2014 года, бумаги компании начали набирать позиции, что и позволило увеличить дивиденды в 1.4 раза.
Важно: Реинвестирование при нисходящем тренде существенно снижает общую доходность от покупки акций. Именно этот риск следует учитывать при выборе своих действий на финансовом рынке. Реинвестирование подойдет для диверсифицированных портфелей, но никак не для слабых акций, чей тренд не имеет явных признаков для «разворота» вверх.
Обычно, опытные инвесторы, рекомендуют использовать реинвестирование при формировании портфеля на срок более 5 лет. Именно здесь доходность с покупки ценных бумаг будет наиболее высокой.
Так или иначе выбор инвестиционной стратегии, выбор за вами. Главное, грамотно подойти к выбору инвестиционных инструментов. Подборка самых актуальных инвест-проектов расположена по данной ссылке. Для грамотного составления инвестиционного портфеля следи за рекомендациями на каналах свободного инвестора, либо пиши ему напрямую через раздел контакты.