В какие токены блокчейн Ethereum преобразовывает Биткоин (renBTC, wBTC, tBTC, sBTC)
Итак, как Биткоин попал на блокчейн Ethereum? Это хорошая или плохая идея? Каковы варианты использования перевода ваших драгоценных BTC в Ethereum? Какие риски? И какие протоколы делают все это возможным? Ответы на эти вопросы вы найдете в этой статье.
Для чего?
Начнем с того, почему кто-то вообще будет переводить свои биткоины на Ethereum? Ответ прост: дело в децентрализованных финансах. DeFi захватили все криптопространство. Фактически, DeFi фокусируется на оказании всех финансовых услуг в полностью децентрализованном формате, открытым и неразрешенным способом. Кроме того, он позволяет создавать финансовые приложения, которые раньше было невозможно сделать.
Эфир и другие токены, которые являются родными для блокчейна Ethereum (ERC-20), могут в полной мере использоваться в этом новом пространстве. Токены могут быть использованы в качестве залога в протоколах кредитования, таких как Compound или Aave. Они также могут быть проданы на Uniswap. Кроме того, эти токены могут приносить доход. Например, за предоставление ликвидности децентрализованной бирже.
Биткоин в сети Bitcoin имеет очень ограниченные варианты использования. В основном вы можете отправить свой BTC с одного адреса на другой или просто холдить его до тех пор, пока он не повысится в цене.
CeFi или централизованные финансы
Когда дело доходит до других финансовых услуг, приходится полагаться на централизованные компании. Возьмем, к примеру, кредитование. Если вы хотите получать доход от своих BTC или использовать их в качестве обеспечения для получения кредита, вам придется использовать централизованную компанию, например, BlockFi. Это означает передачу ваших BTC на хранение и необходимость предоставить информацию KYC. Не идеальное решение, особенно для людей, которые верят в децентрализованный и неразрешенный характер криптовалют.
Невозможность использовать BTC в DeFi была одной из основных движущих сил для того, чтобы сделать BTC доступным на Ethereum. Использование BTC в DeFi также имеет большое значение. Например, Биткоин, как актив с фиксированной ценностью и историей может быть ценным залогом. Пользователь сможет заблокировать свой BTC и децентрализованно заимствовать под него активы.
Теперь давайте посмотрим, какие варианты доступны, когда дело доходит до перевода BTC на Ethereum.
wBTC (Wrapped BTC)
Wrapped BTC или wBTC — это токен ERC20, поддерживаемый фактическим биткоином в соотношении 1: 1. wBTC в настоящее время является самым популярным вариантом для перевода BTC в Ethereum.
Протокол Wrapped BTC работает, позволяя продавцам чеканить и сжигать wBTC.
Если продавец хочет обменять свои BTC на wBTC, он инициирует процедуру чеканки, предоставив адрес Ethereum для заключенного контракта токена. На следующем этапе продавец отправляет фактический биткойн хранителю. Хранитель чеканит wBTC, а затем он отправляется на адрес Ethereum продавца.
Первоначальный BTC теперь хранится у хранителя, и общее количество wBTC увеличивается на сумму предоставленных BTC.
Если продавец решает выкупить свои BTC в сети Биткоин, он должен запросить вывод средств. После того, как процесс вывода инициирован, продавец сжигает свои wBTC, отправляя их в контракт обернутого токена. Хранитель подтверждает запись и возвращает BTC продавцу. После вывода исходного BTC общее количество wBTC уменьшается на сумму, которая была сожжена.
Продавцами обычно являются компании или протоколы, которые могут создавать и сжигать wBTC. Другие пользователи DeFi могут приобрести wBTC на нескольких биржах, включая Uniswap. Они также могут использовать такие сервисы, как wbtc.cafe, работающие на RenVM, для перевода своих BTC в wBTC.
wBTC можно использовать в нескольких протоколах DeFi. Например, он может быть предоставлен в качестве залога на Compound или Aave. Или его можно использовать для обеспечения ликвидности пула ликвидности 50/50 WBTC / ETH на Uniswap.
Все это звучит круто, но, как вы, наверное, уже заметили, здесь есть одна серьезная проблема. Wrapped BTC использует хранителя, что означает, что он централизован.
Хорошей аналогией здесь является централизованная стабильная монета, такая как USDC, которая поддерживается долларами США. И wBTC, и USDC могут быть чрезвычайно полезны, поскольку они раскрывают потенциал Биткоина и доллара в DeFi. Однако сообщество DeFi стремится к децентрализации, и мы можем наблюдать продолжающиеся попытки перенести несколько внешних активов в блокчейн Ethereum и DeFi более децентрализованным образом.
RenBTC
RenVM — это открытый протокол, который позволяет связывать активы с Ethereum. Это позволяет осуществлять обмен ценностями между блокчейнами без разрешения. Одним из самых популярных активов для перемещения между блокчейнами, конечно же, является биткоин. renBTC — это представление Биткоина на Ren ERC20.
Ren, как и wBTC, позволяет чеканить renBTC путем предоставления BTC и погашения BTC путем сжигания renBTC. Каждый renBTC также поддерживается BTC в соотношении 1: 1. Основное отличие заключается в том, что Ren децентрализует хранение BTC и делает процесс чеканки / сжигания доступным для всех, а не только для продавцов.
Протокол Ren работает, управляя сетью децентрализованных узлов, называемых Darknodes. Он также использует несколько интересных элементов криптографии, таких как секретное совместное использование протокола Шамира и безопасные многосторонние вычисления.
renBTC в настоящее время является вторым по популярности вариантом перевода BTC в формат ERC-20.
Ren хотя и стремится к полной децентрализации, но до конца еще не реализовал эту характеристику.
tBTC
tBTC — следующий претендент на звание популярного протокола для децентрализованного переноса биткоинов в Ethereum.
После неровного старта в начале этого года KEEP — команда, стоящая за tBTC, исправила основные проблемы и успешно перезапустила протокол.
В tBTC, как и в renBTC, нет центральной стороны, которая бы контролировала заблокированный биткоин. Каждый tBTC обеспечен 1:1 BTC.
tBTC позволяет пользователям с BTC чеканить tBTC, используя сеть подписантов. Подписывающие стороны выбираются случайным образом. И для каждого отчеканенного tBTC выбирается другая группа подписывающих лиц. Подписанты должны предоставить ETH в качестве залога, чтобы гарантировать, что они не смогут уйти с заблокированными BTC. Фактически, они должны предоставить избыточное обеспечение для своего депозита, предоставив ETH на сумму 1,5 BTC. Подписавшие готовы заблокировать свои ETH, поскольку они получают вознаграждение в виде комиссионных, которые выплачиваются во время выкупа.
tBTC набирает все большую популярность. По сравнению с renBTC, tBTC использует другой подход для достижения той же цели — децентрализованное хранение BTC.
sBTC
sBTC — это еще один способ сделать Биткоин полезным в DeFi. sBTC отличается от предыдущих вариантов, поскольку в этом случае базовый биткоин отсутствует. sBTC — один из синтетических активов, созданных протоколом Synthetix. Синтетические активы или синтезаторы отслеживают стоимость различных активов, таких как индекс S&P500, акции TESLA, цена на нефть или биткоины.
В Synthetix все синтезаторы защищены залогом в виде токена SNX. Протокол сильно обеспечен — в настоящее время на уровне 750%. В основном это делается для того, чтобы поглотить любые резкие изменения цен на синтетические активы.
sBTC, wBTC, renBTC и tBTC могут торговаться по разным ценам, обычно с надбавкой к фактической цене BTC. Это связано с тем, что спрос на каждый из этих токенов разный. Кроме того, для всех, кроме sBTC, имеет значение, насколько сложно выкупить базовый BTC.
Хорошая ли это идея?
Стоит ли переводить ваш биткоин на один из упомянутых протоколов? Прежде всего, следует понять, есть ли у вас реальный способ получить выгоду от перевода BTC на блокчейн Ethereum. Возможно, вы захотите использовать его в качестве залога в одном из протоколов кредитования DeFi и взять ссуду на основе этого обеспечения.
Или может быть, вы нашли хорошую возможность для выращивания урожая. Например, можно было получить около 20% годовых за предоставление ликвидности пулу ликвидности wBTC-ETH Uniswap. Обеспечение ликвидности на Uniswap, конечно же, сопряжено со своими проблемами, такими как непостоянная потеря. Тем не менее, майнинг ликвидности Uniswap принес огромное количество BTC в блокчейн Ethereum в форме wBTC.
Также следует просчитать потенциальные риски смарт-контрактов или администратора, особенно в менее распространенных протоколах DeFi. Кроме того, помните, что на самом деле BTC никогда не находится на Ethereum. Это своего рода иллюзия. Когда дело доходит до wBTC, tBTC или renBTC, BTC заблокирован в сети Биткоин, и протоколы выдают заблокированный эквивалент BTC в блокчейн Ethereum. А в протоколе sBTC вообще нет BTC. Это чисто синтетический актив — производный инструмент, обеспеченный залогом SNX.
Больше о возможностях децентрализованных финансов узнайте в нашем клубе инвесторов.